公司债券的承销机构有哪些?证券公司债券承销流程是怎样的?
时间:2023-05-06 14:19:01来源:法评网

一、证券公司债券承销方式有哪些?

(一)证券代销

代销过程中,未售出证券的所有权属于发行人 ,承销商仅是受委托办理证券销售事务; 承销商作为发行人的推销者,不垫资金 ,对不能售出的证券不负任何责任,证券发行的风险基本上是由发行人自己承担; 由于承销商不承担主要风险 ,相对包销而言,所得收入(手续费)也少。

(二)证券助销

证券助销,是承销商按承销合同规定,在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进(余额包销),或者按剩余部分的数额向发行人贷款,以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。我国的证券法将余额包销归入包销方式。

(三)证券包销

证券包销是指在证券发行时,承销商以自己的资金购买计划发行的全部或部分证券,然后再向公众出售,承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方式。证券包销又分两种方式:一种全额包销,一种是定额包销。全额包销是承销商承购发行的全部证券,承销商将按合同约定支付给发行人证券的资金总额。定额包销是承销商承购发行人发行的部分证券。无论是全额包销,还是定额包销,发行人与承销商之间形成的关系都是证券买卖关系。在承销过程中未售出的证券,其所有权属于承销商。

二、证券开户流程

证券开户流程是: 1.填写开户申请表一式两份,证券交易委托代理协议书,提供本人身份证; 2.对符合开户规定的客户,柜台经办人员将客户开户资料输入计算机,并要求客户设定初始交易密码、资金存取密码; 3.打印客户开户回单一式两份,同时,柜台经办人员按开户流水号为客户开立资金账户号,并为客户配发“证券交易卡”; 4.请客户在《客户开户回单》签字。

三、证券公司债券承销流程是怎样的?

1、获得债券承销业务

投资银行获得债券承销业务一般有两种途径。一是与发行人直接接触,了解并研究其要求和设想之后,向发行人提交关于债券发行方案的建议书。如果债券发行人认为投资银行的建议可以接受,便与投资银行签订债券发行合同,由该投资银行作为主承销商立即着手组建承销辛迪加。

另一个途径是参与竞争性投标。许多债券发行人为了降低债券的发行成本,获得最优的发行方案,常常采用投标的方式选择主承销商。投资银行可以单枪匹马地参与投标,但一般先于若干家其他投资银行联合组成投标集团,以壮大自身实力。中标的投标集团在与发行人签订债券发行合同之后,便立即开始着手组建承销辛迪加。

2、组建承销辛迪加

债券承销辛迪加与股票承销辛迪加有一个很大的不同是,辛迪加成员并不一定单纯是投资银行或全能制银行中的投资银行部门构成,这是因为许多限制商业银行参与投资银行业务的国家,对商业银行参与债券尤其是国债的承销和分销的限制比较宽松。

3、实施发行

组建承销商辛迪加并确定辛迪加中各成员的责任后,便进入了债券的发行阶段。严格来说,债券的发行与股票的发行并没有太多的差别。

标签: 公司债券的承销机构 信托公司债券承销

最新
  • 关注:云南广电局到丽江市调研广播电视公共服务体系建设和覆盖情况

    (相关资料图)2023年1月16日19:45:00,融合网&呼麦网&耀旅网&都融网小编在云南省广播电视局官网“首页>广电 >动态信息”栏目看到一则标题为

  • 热消息:淮北市医保局推进医保信息化建设助力医保高质量发展迈上新台阶

    【资料图】2023年1月20日12:56,融合网&呼麦网&耀旅网&都融网小编在安徽省淮北市人民政府官网“首页>新闻中心>部门动态”栏目看到一则标题

  • 全球热点评!淮北市经信系统制造业重点领域“揭榜挂帅”又添新成员

    (相关资料图)2023年1月20日15:03,融合网&呼麦网&耀旅网&都融网小编在安徽省淮北市人民政府官网“首页>新闻中心>部门动态”栏目看到一则标

  • 全球快看:宁夏广电局持续推动农村广播电视基础设施建设 助力数字乡村建设

    (相关资料图)2023年1月29日,融合网&呼麦网&耀旅网&都融网小编在宁夏回族自治区广播电视局官网“首页>工作动态”栏目看到一则标题为《自治

  • 环球今热点:江西广电局党组成员、副局长兰丽华到局驻省政务服务中心窗口调研

    2023年1月31日,融合网&呼麦网&耀旅网&都融网小编在江西省人民政府官网“首页>直属机构>省广播电视局>工作动态”栏目看到一则标题为《兰丽

  • 环球新动态:安徽省广播电视局陈烨等领导走访慰问离退休老党员老干部

    【资料图】2023年1月20日12:46,融合网&呼麦网&耀旅网&都融网小编在安徽省广播电视局官网“首页>新闻 >省局要闻”栏目看到一则标题为《省广

  • 【全球速看料】宁夏回族自治区广电局发挥行业优势助力乡村产业振兴

    (资料图)2023年1月29日,融合网&呼麦网&耀旅网&都融网小编在宁夏回族自治区广播电视局官网“首页>工作动态”栏目看到一则标题为《自治区广

  • 全球新消息丨起好步,打好底,开好局——陕西广信新媒体公司召开节后“收心会

    (资料图片)2023年1月29日9:46:58,融合网&呼麦网&耀旅网&都融网小编在陕西广电融媒体集团(陕西广播电视台)官网“首页>陕西广电融媒体集

  • 世界关注:黄冈市广播电视传输覆盖网秩序整治工作获湖北广电局表彰

    (资料图片仅供参考)2023年1月29日14:21,融合网&呼麦网&耀旅网&都融网小编在湖北省黄冈市人民政府官网“首页>要闻动态>部门动态”栏目看到

  • 旅游
    • 信用卡晚多少天还款算逾期?信用卡协商还款的前提条件有哪些?

    • 世界热门:武威市雷台汉文化博物馆癸卯兔年喜庆人旺开门红

    • 每日热文:打造“中国碳谷”投资百亿级新材料项目落户经开区

    • 世界微头条丨常州市金坛区税务局以“数”赋能社保费缴纳